शुक्रवार को एशिया में तकनीकी शेयरों में गिरावट आई, येन में वृद्धि हुई और बॉन्ड लगभग तीन वर्षों में अपने सबसे बड़े मासिक लाभ की ओर बढ़ रहे थे क्योंकि निवेशक इस चिंता के कारण सुरक्षित निवेश की ओर भाग रहे थे कि एआई पर भारी और बढ़ता खर्च पर्याप्त रिटर्न नहीं दे सकता है।

गूगल की मूल कंपनी अल्फाबेट के शेयर वॉल स्ट्रीट पर 12.6% गिर गए और कारोबार बंद होने के बाद उनमें और गिरावट आई, जिससे कंपनी के बाजार मूल्य में 500 अरब डॉलर की भारी गिरावट आई, क्योंकि एआई पर भारी खर्च के कारण कंपनी का नकदी प्रवाह नकारात्मक हो गया।

इंटेल के शेयरों में बाजार के बाद 23% की भारी गिरावट और अमेज़न के शेयरों में 7% की गिरावट के कारण, क्योंकि वे भी नकदी खर्च कर रहे थे, नैस्डैक 100 फ्यूचर्स में 1.4% की गिरावट आई और एशिया भर के चिप निर्माताओं के शेयरों में भी भारी गिरावट दर्ज की गई।

पेपरस्टोन के विश्लेषक क्रिस वेस्टन ने कहा, "बाजार इस बात पर सवाल नहीं उठा रहा है कि एआई के विस्तार के लिए वित्तपोषण संभव है या नहीं। बल्कि, सवाल यह उठ रहा है कि शेयरधारकों को निवेश की जा रही भारी पूंजी पर पर्याप्त लाभ मिलेगा या नहीं।"

दुनिया के सबसे बड़े क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज, बाइनेंस में संभावित रूप से रिकॉर्ड तोड़ हैकिंग की घटना से भी लोगों में दहशत फैल गई, जिसके चलते बिटकॉइन, अन्य क्रिप्टोकरेंसी की कीमतों और प्रतिद्वंद्वी एक्सचेंज कॉइनबेस सहित शेयरों में गिरावट आई।

दक्षिण कोरिया का कोस्पी सूचकांक 5% गिर गया, जिससे अक्टूबर में इसकी कुल गिरावट 17% से अधिक हो गई। जापान का निक्केई सूचकांक 3% गिरा।

चीन में, एआई शेयरों में लगभग चार महीने से लगातार गिरावट के बाद, ब्लू चिप शेयरों में एक दशक में सबसे बड़ी मासिक गिरावट दर्ज की गई, क्योंकि यह आशंका थी कि चिप्स और अन्य डेटा सेंटर उपकरणों की मांग में मंदी से राजस्व बुरी तरह प्रभावित हो सकता है।

BOJ के यथावत रहने की उम्मीद है

अमेरिकी ब्याज दरों को स्थिर रखने के फेडरल रिजर्व के बुधवार के फैसले से निवेशकों की बॉन्ड की ओर भागदौड़ और भी तेज हो गई, क्योंकि फेडरल रिजर्व ने यह स्पष्ट नहीं किया कि अगली बार ब्याज दरों में बढ़ोतरी कब करनी पड़ सकती है।

टोक्यो में शुक्रवार को बेंचमार्क 10-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड (US10) में 7 बेसिस पॉइंट से अधिक की गिरावट आई और यह 4.91% पर आ गई, जिससे अक्टूबर तक इसमें लगभग 37 बेसिस पॉइंट की गिरावट दर्ज की गई - जो दिसंबर 2023 के बाद से एक महीने में सबसे बड़ी गिरावट है।

दो साल के बॉन्ड पर ब्याज दरें 8 बीपीएस से अधिक गिरकर 4.57% हो गईं और फेड फंड फ्यूचर्स में तेजी आई क्योंकि निवेशकों ने अमेरिकी ब्याज दरों में बढ़ोतरी की उम्मीदों को कुछ हद तक कम कर दिया। बॉन्ड की कीमतें बढ़ने पर ब्याज दरें गिरती हैं।

जापान के बैंक द्वारा शुक्रवार को ब्याज दरों में कोई बदलाव न करने का निर्णय लिया जा सकता है, जो प्रमुख केंद्रीय बैंकों की बैठकों के एक सप्ताह के समापन का प्रतीक होगा।

जोखिम से बचने के माहौल ने येन और स्विस फ्रैंक जैसी सुरक्षित मुद्राओं को मजबूत किया, जिससे येन लगभग 0.2% बढ़कर 157.47 प्रति डॉलर और फ्रैंक 0.8213 प्रति डॉलर पर पहुंच गया और एक महीने के उच्चतम स्तर से ज्यादा दूर नहीं है।

यूरो में 0.1% की मामूली वृद्धि हुई और यह 1.1194 डॉलर पर पहुंच गया।

प्रिंसिपल एसेट मैनेजमेंट में एशियाई फिक्स्ड इनकम के प्रमुख होवे चुंग वान ने कहा, "यह देखना महत्वपूर्ण होगा कि BOJ हाल ही में वैश्विक बॉन्ड बाजार में आई अस्थिरता को किस तरह से परिभाषित करता है।"

उन्होंने आगे कहा कि निवेशक इस बात पर नजर रखेंगे कि इन कदमों का मौद्रिक नीति की वर्तमान स्थिति के बारे में बैंक के आकलन पर क्या प्रभाव पड़ता है, और क्या यह नीति उदार बनी रहती है या तटस्थता के करीब पहुंच जाती है।

"इससे बाजार को 2027 में और अधिक सख्ती की गति और सीमा के बारे में मार्गदर्शन मिलेगा।"